GAT significa Ganancia Anual Total. Es una medida definida por el Banco de México que los bancos y las sociedades de ahorro tienen que mostrar junto a cualquier producto de ahorro o inversión. Su gracia es que se calcula igual en todas partes, así que sí se puede comparar entre instituciones.
Las dos versiones
GAT nominal
Expresa, en porcentaje anual, cuánto crece tu dinero: incluye la tasa de interés, el efecto de que los intereses se reinviertan y le resta las comisiones del producto. Por eso el GAT nominal casi nunca es idéntico a la tasa anunciada; suele ser un poco mayor cuando hay capitalización y menor cuando hay comisiones.
GAT real
Es el GAT nominal menos la inflación esperada. Responde la única pregunta que de verdad importa: ¿voy a poder comprar más cosas al final del año? Si el GAT real es negativo, tu dinero crece en pesos pero pierde poder de compra.
Un ejemplo con datos reales: una inversión a 28 días de Hey Banco publicó un GAT nominal de 7.76% y un GAT real de 3.84%. Casi la mitad del rendimiento se la lleva la inflación, y eso es antes de impuestos.
Lo que el GAT no incluye
Aquí está la trampa que casi nadie menciona: el GAT no descuenta el ISR.
En 2026 la retención es del 0.90% anual sobre el capital invertido, no sobre la ganancia. Esto último es clave y es contraintuitivo: te retienen aunque el producto te haya pagado poco. Sobre $50,000 pesos son $450 al año, gane lo que gane tu cuenta.
Así que el orden real de las restas es: tasa anunciada → GAT nominal → menos inflación (GAT real) → menos ISR. Lo que queda después de las cuatro es tu ganancia de verdad, y es la que calcula nuestro simulador.
Cómo usarlo para comparar
- Compara GAT real contra GAT real, nunca tasa anunciada contra tasa anunciada. Dos productos con la misma tasa pueden tener GAT distinto si uno capitaliza mensual y el otro al vencimiento.
- Fíjate en el monto con el que se calculó. Las instituciones publican el GAT para un saldo específico. Si tu saldo rebasa el tope de la tasa promocional, tu GAT efectivo será menor que el anunciado.
- Revisa la fecha. El GAT se calcula con la inflación esperada de un momento dado. Uno publicado hace ocho meses ya no describe tu situación.
- Un GAT real cercano a cero no es un fracaso. Significa que empatas con la inflación, que es exactamente lo que debe hacer el dinero que tienes para emergencias.
El error que cuesta más caro
No es elegir la cuenta equivocada entre dos que pagan 13% y 15%. Es dejar el dinero en una cuenta que paga 0% creyendo que ahí está seguro. Con una inflación de alrededor del 3.9%, $100,000 pesos guardados sin rendimiento pierden unos $3,750 de poder de compra al año, todos los años, sin que aparezca ningún cargo en tu estado de cuenta. Es la pérdida más silenciosa que existe.
Preguntas frecuentes
¿El GAT incluye impuestos?
No. Ni el GAT nominal ni el GAT real descuentan el ISR. En 2026 la retención es del 0.90% anual sobre el capital, y debes restarla aparte.
¿Por qué el GAT nominal es distinto a la tasa que anuncian?
Porque incorpora la reinversión de intereses y resta comisiones. Con capitalización mensual el GAT queda por encima de la tasa simple; con comisiones, por debajo.
¿Qué GAT real es bueno hoy?
Con la inflación cerca del 3.5% al 4%, un GAT real positivo ya significa que le ganas a la inflación. Las cuentas promocionales al 13% o 15% dan GAT reales claramente positivos, pero solo hasta su tope de saldo.